O que um Spread Diz aos Negociantes?
por Walker England.
Os spreads baseiam-se no preço de compra e venda de um par de moedas. Os custos são baseados em spreads e em tamanho de lote. Spreads são variáveis e devem ser referenciados a partir do seu software de negociação.
Todo mercado tem um spread e o Forex também. É imperativo que novos traders de Forex se familiarizem com spreads, já que este é o principal custo de negociação entre moedas.
Hoje, analisaremos os fundamentos da leitura de um spread e o que o spread nos diz sobre os custos de nossa transação.
Spreads e Forex.
Todo mercado tem um spread e o Forex também. Um spread é simplesmente definido como a diferença de preço entre o local em que um comerciante pode comprar ou vender um ativo subjacente. Os traders que estão familiarizados com ações irão, como sinônimos, chamar isso de Bid: Ask spread.
Abaixo podemos ver um exemplo do spread sendo calculado para o EURUSD. Primeiro, encontraremos o preço de compra em 1.35640 e, em seguida, subtrairemos o preço de venda de 1.35626. O que nos resta após este processo é uma leitura de 0,00014. Os traders devem lembrar que o valor do pip é então identificado no EURUSD como o 4º dígito após o decimal, fazendo com que o spread final seja calculado como 1,4 pips.
Agora sabemos como calcular o spread em pips, vamos olhar para o custo real incorrido pelos comerciantes.
Distribui custos e cálculos.
Como o spread é apenas um número, agora precisamos saber como relacionar o spread em dólares e centavos. A boa notícia é que, se você puder encontrar o spread, encontrar esse valor é muito matematicamente direto depois de ter identificado o custo pip e o número de lotes que está negociando.
Usando as cotações acima, sabemos que atualmente podemos comprar o EURUSD em 1,3564 e fechar a transação a um preço de venda de 1,35474. Isso significa que, assim que a negociação for aberta, um comerciante incorrerá em 1,4 pips de spread. Para encontrar o custo total, agora precisaremos multiplicar esse valor pelo custo pip, considerando a quantidade total de lotes negociados. Ao negociar um lote de 10k EURUSD com um custo de pip de $ 1, você incorreria em um custo total de $ 1,40 nesta transação.
Lembre-se, o custo do pip é exponencial. Isso significa que você precisará multiplicar esse valor com base no número de lotes que você está negociando. À medida que o tamanho de suas posições aumenta, também aumentará o custo do spread.
Alterações no Spread.
É importante lembrar que os spreads são variáveis, o que significa que nem sempre serão os mesmos e mudarão esporadicamente. Essas mudanças são baseadas em liquidez, que podem diferir com base nas condições de mercado e nos próximos dados econômicos. Para referenciar taxas de spread atuais, sempre faça referência à sua plataforma de negociação.
--- Escrito por Walker England, Instrutor de Negociação.
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O que é 'Forex - FX'
Forex (FX) é o mercado em que as moedas são negociadas. O mercado forex é o maior e mais líquido mercado do mundo, com valores médios negociados que podem ser trilhões de dólares por dia. Inclui todas as moedas do mundo.
Não há mercado central para o câmbio de moedas; o comércio é realizado no balcão. O mercado forex está aberto 24 horas por dia, cinco dias por semana, exceto feriados, e as moedas são negociadas em todo o mundo entre os principais centros financeiros de Londres, Nova York, Tóquio, Zurique, Frankfurt, Hong Kong, Cingapura, Paris e Sydney. O forex é o maior mercado do mundo em termos do valor total em dinheiro negociado, e qualquer pessoa, empresa ou país pode participar deste mercado.
Taxa de Câmbio Spot.
Taxa Spot Forex.
Pontos para frente.
Outright Forward.
QUEBRANDO PARA FORA 'Forex - FX'
Transações de Forex ocorrem em um ponto ou uma base para a frente.
Transações Spot.
Uma transação à vista é para entrega imediata, que é definida como dois dias úteis para a maioria dos pares de moedas. A principal exceção é a compra ou venda de dólares americanos em relação ao dólar canadense, que é liquidado em um dia útil. O cálculo do dia útil exclui sábados, domingos e feriados legais em qualquer moeda do par negociado. Durante a época de Natal e Páscoa, algumas transações no local podem levar até seis dias para serem saldadas. Os fundos são trocados na data de liquidação, não na data da transação.
O dólar americano é a moeda mais negociada. O euro é a moeda de balcão mais ativamente negociada, seguida pelo iene japonês, libra esterlina e franco suíço.
Os movimentos do mercado são impulsionados por uma combinação de especulação, especialmente a curto prazo; força econômica e crescimento; e diferenciais de taxas de juros.
Transações Forward.
Qualquer transação forex que se estabeleça para uma data posterior a spot é considerada um "forward". O preço é calculado ajustando a taxa à vista para considerar a diferença nas taxas de juros entre as duas moedas. O valor do ajuste é chamado de "pontos para frente". Os pontos a prazo refletem apenas o diferencial da taxa de juros entre dois mercados. Eles não são uma previsão de como o mercado à vista será negociado em uma data futura.
Um forward é um contrato sob medida: pode ser por qualquer quantia em dinheiro e pode ser liquidado em qualquer data que não seja um fim de semana ou feriado. Transações com vencimentos superiores a um ano são relativamente incomuns, mas são possíveis. Como em uma transação à vista, os fundos são trocados na data de liquidação.
Um "futuro" é semelhante a um forward em que é para uma data mais longa que spot, e o preço tem a mesma base. Ao contrário de um forward, ele é negociado em uma troca e só pode ser executado para quantidades e datas especificadas. Com um contrato de futuros, o comprador paga antecipadamente uma parte do valor do contrato. Esse valor é marcado a mercado diariamente, e o comprador paga ou recebe dinheiro com base na mudança de valor. Os futuros são mais comumente usados pelos especuladores, e os contratos geralmente são fechados antes do vencimento.
O impacto das medidas de inflação no mercado Forex.
A inflação tem sido um inimigo sério para o crescimento econômico e os bancos centrais do mundo constantemente tentam manter a inflação sob controle, ajustando a política monetária. A inflação pode influenciar consideravelmente as taxas de câmbio, e a percepção das tendências inflacionárias constitui um dos itens básicos que afetam a política monetária dos bancos centrais. Mais sobre isso mais adiante neste artigo.
A inflação talvez seja mais basicamente descrita como o que resulta quando muitos dólares começam a perseguir poucos bens. Isso representa uma simplificação excessiva da questão, mas dá uma idéia da natureza da inflação, que geralmente sinaliza não o aumento no valor dos bens, mas o valor declinante do papel-moeda usado para comprar esses bens.
Como a inflação afeta todos os níveis da sociedade e a totalidade dos consumidores em uma economia, ela constitui um dos indicadores econômicos mais importantes para os bancos centrais e para os comerciantes forex. Primeiro algumas palavras sobre taxas de inflação e forex.
Inflação e taxas de câmbio.
Taxas de câmbio podem ser & # 8220; nominal & # 8221; o que significa que a taxa é definida no mercado, principalmente no mercado mundial de câmbio, ou "real" # 8221; significa a taxa nominal corrigida, ajustada pela inflação.
Embora as taxas nominais possam ser facilmente acessadas pela revisão dos preços do mercado forex, as taxas de câmbio reais devem ser calculadas.
Por exemplo, se um país tem uma taxa de inflação de 5% e o país da moeda contrária tem uma taxa de inflação de 2%, a moeda do primeiro país teria uma taxa de câmbio real 3% maior do que o segundo país & ##; 8217; s, com a taxa nominal inalterada.
Definições reais de taxa de câmbio.
Existem dois grupos de definições para a taxa de câmbio real, onde a primeira tem a ver com a paridade do poder de compra.
De acordo com a definição de paridade do poder de compra, a taxa de câmbio real é definida pela taxa de câmbio nominal ajustada pela razão entre o nível de preço externo e o nível de preço doméstico para um determinado bem ou uma cesta de bens.
A outra definição para a taxa de câmbio real tem a ver com bens transacionáveis e não transacionáveis.
A forma como é definida é tomando os preços relativos de bens transaccionáveis e não transaccionáveis para constituir um indicador do nível de competitividade do país no comércio externo.
O raciocínio por trás dessa definição é que o diferencial de custo entre os dois países está diretamente relacionado às estruturas de preços relativos em ambas as economias.
A taxa de câmbio efetiva.
Também conhecida como a Taxa de Câmbio Ponderada pelo Comércio, essa taxa consiste em uma taxa de câmbio multilateral que é composta por uma média ponderada das taxas de câmbio de moedas nacionais e estrangeiras, com o peso para cada país igual à sua participação no comércio.
A taxa de câmbio efetiva mede o preço médio de um bem doméstico em relação ao preço dos bens de seus parceiros comerciais estrangeiros, usando a participação de cada país no comércio como ponderação para aquele país.
As seções a seguir descrevem vários métodos de avaliação dos níveis de inflação usados por analistas fundamentais com foco na economia dos EUA, bem como o impacto que os controles de inflação podem ter sobre o mercado forex.
Efeitos da Inflação no Mercado Forex.
Os bancos centrais tendem a combater a inflação ajustando as taxas de juros como parte fundamental de sua política de controle econômico. Leia mais sobre isso aqui. Como resultado, eles podem elevar o nível das taxas de juros de curto prazo para conter a inflação. Além disso, eles podem diminuir essas mesmas taxas para neutralizar tendências deflacionárias e estimular a economia, facilitando a tomada de empréstimos. Dessa forma, os bancos centrais afetam indiretamente os preços no atacado e no consumidor. Estes, por sua vez, afetam o valor da moeda da nação e, como resultado, o nível de atividade econômica no país.
Devido à forma como a inflação afeta as taxas de juros, quando um número econômico indicativo de tendências inflacionárias é divulgado, o que indica um aumento na inflação, isso geralmente será otimista para a moeda dessa nação. Este efeito surge porque as taxas de juros tenderiam a ser ajustadas em alta para combater essa tendência inflacionária.
Por outro lado, se o número indica uma queda na inflação, isso tenderá a exercer pressão descendente sobre a moeda, porque as taxas de juros seriam ajustadas como resultado.
O índice de preços ao consumidor dos EUA.
Um padrão de pressão inflacionária em uma economia consiste em revisar as mudanças no nível de preços ao consumidor. Nos Estados Unidos, o indicador de inflação mais comumente observado pelos comerciantes forex é conhecido como Índice de Preços ao Consumidor ou IPC.
O CPI é divulgado mensalmente pelo Bureau of Labor Statistics dos EUA. Este indicador também é conhecido como & quot; headline inflation & # 8221; e seu lançamento é geralmente entre os dias 13 e 19 de cada mês.
O cálculo do Índice de Preços ao Consumidor envolve a obtenção do preço médio ponderado de uma cesta fixa de bens de consumo e serviços, sendo que cada produto da cesta atribui um peso fixo, dependendo da importância do item. Bens de consumo e serviços na CPI incluem, entre outros: alimentação, moradia, vestuário, educação, transporte, assistência médica, educação e recreação.
Um outro número relacionado, o Core CPI, usa a mesma escala média ponderada do IPC, mas exclui os preços de alimentos e energia do cálculo para fornecer uma medida mais precisa da inflação sem esses componentes voláteis que tendem a representar um quarto do valor normal. CPI.
O Core CPI é tipicamente mais importante para os traders e para o Federal Reserve como medida de inflação real, uma vez que tende a fornecer uma visão mais representativa das forças inflacionárias que atuam na economia dos EUA.
O Índice de Preços em Cadeia e as Despesas com Consumo Pessoal.
Outro índice menos popular, mas também significativo, para tendências inflacionárias nos Estados Unidos consiste no Índice de Preços em Cadeia para Despesas com Consumo Pessoal, ou o PCEPI.
Esse índice é divulgado mensalmente pelo Departamento de Análise Econômica do Departamento de Comércio e faz parte do relatório de renda pessoal. A PCEPI tem menos impacto no mercado cambial do que a CPI porque é considerada mais previsível e, portanto, tende a apresentar menos risco de uma surpresa para o mercado quando é lançada.
Além disso, o número de PCE ou Gastos de Consumo Pessoal mede as mudanças nos preços de bens de consumo e serviços que são afetados pela inflação, examinando os gastos das famílias.
A parte do índice de cadeia do cálculo do PCE considera o nível variável do consumo do consumidor com base nos movimentos de preços, e assim fornece outra medida inflacionária útil para a economia dos EUA.
Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você.
Câmbio.
O que é o 'câmbio'?
Câmbio é a troca de uma moeda por outra ou a conversão de uma moeda em outra moeda.
Câmbio também se refere ao mercado global, onde as moedas são negociadas virtualmente todo o dia. Os maiores centros comerciais são Londres, Nova York, Cingapura e Tóquio. O termo câmbio é geralmente abreviado como "forex" e ocasionalmente como "FX".
Taxa de Câmbio Spot.
Taxa Spot Forex.
Pontos para frente.
Moeda Futuros.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Câmbio'
As transações de câmbio abrangem desde a conversão de moedas por um viajante em um quiosque de aeroporto até pagamentos de bilhões de dólares feitos por corporações, instituições financeiras e governos. As transações variam de importações e exportações a posições especulativas sem bens ou serviços subjacentes. O aumento da globalização levou a um aumento maciço no número de transações cambiais nas últimas décadas.
O mercado global de câmbio é o maior mercado financeiro do mundo, com volumes médios diários de trilhões de dólares. Transações de câmbio podem ser feitas para entrega à vista ou a prazo. Não há mercado centralizado para transações forex, que são executadas no balcão e 24 horas por dia.
Mercado Spot.
O spot para a maioria das moedas é de dois dias úteis; a principal exceção é o dólar dos EUA versus o dólar canadense, que se estabelece no próximo dia útil. Outros pares se instalam em dois dias úteis. Durante períodos com vários feriados, como Páscoa ou Natal, as transações à vista podem levar até seis dias para serem liquidadas. O preço é estabelecido na data de negociação, mas o dinheiro é trocado na data do valor.
O dólar americano é a moeda mais negociada. Os pares mais comuns são o dólar em relação ao euro, o iene japonês, a libra esterlina e o franco suíço. Pares de negociação que não incluem o dólar são chamados de cruzamentos. Os cruzamentos mais comuns são o euro versus a libra e o iene.
O mercado à vista pode ser muito volátil. O movimento no curto prazo é dominado pelo comércio técnico, que se concentra na direção e na velocidade do movimento. Pessoas que se concentram em técnicas são frequentemente referidas como chartists. Movimentos de moeda de longo prazo são impulsionados por fatores fundamentais, como taxas de juros relativas e crescimento econômico.
Mercado a prazo.
Um trade forward é qualquer negociação que se estabeleça no futuro do que spot. O preço a termo é uma combinação da taxa à vista mais ou menos pontos a prazo que representam o diferencial da taxa de juros entre as duas moedas. A maioria tem uma maturidade inferior a um ano no futuro, mas é mais possível. Como em um spot, o preço é definido na data da transação, mas o dinheiro é trocado na data de vencimento.
Um contrato a prazo é feito sob medida para os requisitos das contrapartes. Eles podem ser de qualquer valor e se estabelecer em qualquer data que não seja um fim de semana ou feriado em um dos países.
Mercado Futuro.
Uma transacção de futuros é semelhante a um forward, na medida em que é liquidada mais tarde do que um acordo à vista, mas é para um tamanho padrão e data de liquidação e é negociado num mercado de commodities. A troca atua como contraparte.
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